Банківський ринок чекають серйозні потрясіння, пов'язані зі спадом активності в сфері злиттів і поглинань, мертвим сезоном IPO, посиленням регулювання, а також можливим зниженням рейтингів провідних інвестбанків. Фінансовим компаніям доведеться позбутися низки непрофільних активів і шукати нові джерела поповнення капіталу. Найкраще себе в цих умовах будуть відчувати JP Morgan, Goldman Sachs і Deutsche Bank, з'ясувало Bloomberg.
Якщо перераховані вище факти негативно позначаться на всіх великих фінансових інститутах, то рішення рейтингових агентств про перегляд рейтингів банків у бік пониження може бути на руку деяким установам. У лютому Мoody's заявило, що може переглянути рейтинги 122 фінансових організацій, у тому числі 17 найбільших інвестбанків. Зниження, якщо воно все-таки буде, відбудеться не раніше травня, пише Bloomberg з посиланням на джерела, знайомі з ситуацією. Банки, рейтинги яких будуть у результаті знижені, ризикують зіткнутися зі зростанням вартості запозичень і необхідністю збільшувати забезпечення за операціями з партнерами. Пониження рейтингу на один пункт змусить банк розщедритися на 12 млрд дол. на покриття гарантій і забезпечень, на два пункти - більш ніж на 20 млрд дол.
Зниження рейтингу спровокує перехід клієнтів до більш сильних гравців. І переможцями в цій битві стануть американські JP Morgan і Goldman Sachs, а також німецький Deutsche Bank. Якщо Мoody's виконає погрозу, то рейтинги JP Morgan і найбільшого за активами банку в Європі Deutsche Bank знизяться до A2, тоді як рейтинг Goldman Sachs - до А3. Рейтинг Morgan Stanley, Citigroup і Bank of America виявиться всього на два щаблі вище "сміттєвого" рівня.
"Переможцями стануть JP Morgan і Goldman Sachs, у яких будуть відносно високі рейтинги, тоді як в список лузерів потраплять Citi, BofA і Morgan Stanley", - упевнений аналітик Sanford C. Bernstein & Co Бред Хінтц. Щоб мінімізувати втрати клієнтів, топ-менеджери BofA зараз їздять по світу, щоб переконати партнерів у своїй надійності, а керівництво Morgan Stanley роздав пам'ятки співробітникам, в яких містяться вигідні компанії відповіді на можливі запитання журналістів, відзначає The New York Times.
Зазначимо, дані ThomsonReuters свідчать про те, що інвестиційні банки чекає невдалий 2012 рік.